中小基金公司高管频现变动潮

  金证券记者 管伟

  对于一些业绩欠佳的基金公司,高管变动未必是坏事

  基金公司正在掀起一股股东撤资潮。先有5月美邦服饰拟出售长安基金股权,后有西部证券公告转让纽银西部基金49%股权;此后,万家基金原股东上海久事公司、深圳市中航投资公司分别将其持有的公司20%股权转让给新疆国际实业公司。近日,又有消息称,道富环球投资将撤资道富基金。

  理财一周报记者/倪鹏翔

  《金证券》记者了解到,近期股权变动的基本为规模较小、成立时间较短的中小基金公司,而其公募业务几乎不赚钱。一位基金行业人士表示,今年上半年,证监会[微博]要求,对新成立不满1年或管理公募基金规模低于50亿元的基金公司,将暂缓审核其设立子公司的申请。一些小基金公司手里的基金公司牌照顿时从“摇钱树”变成了“烫手山芋”。该人士预计,“后期基金公司股权转让将越来越多。与其抱着这个烫手山芋,不如趁行情还算说得过去时,把股权估个好价钱。”

  2011年开局才两个多月,中小基金公司高管变动潮却暗流涌动。对于基金公司来说,或许这可以算是正常的人事变动,但对于投资者而言,需要注意人事变动带来的相关影响。

  传道富基金股权将有变

  一般来说,高管变动频繁对公司的影响多偏负面,但也有业内人士指出,对于一些业绩不好的基金公司,高管变动未必是坏事,新高管的加入也许会给公司带来新的有益的管理方法,加速基金公司的发展。

  近日,根据《中国基金报》报道称,道富环球投资将撤资道富基金,尚未宣布是因为还在等待一个合适的价格出售股权,未来道富基金可能变为中融信托的全资子公司,届时基金公司名称也将发生变化。

  中小基金高管变更频繁

  根据公开资料显示,道富基金是2013年6月6日成立的合资基金公司,注册资本3亿元人民币,中方股东为中融国际信托有限公司,持股比例51%,外方股东为道富环球投资管理亚洲有限公司,持股比例49%。

  根据记者统计,截至2011年3月1日,4家基金公司公告变更总经理,4家基金公司公告变更董事长,另外还有3家基金公司公告变更副总经理,20余只基金宣布变更基金经理。与前两年基金经理、基金高管纷纷从公募基金投奔私募基金不同的是,这一轮基金高管变更主要以中小基金公司为主。

  根据公开资料,道富基金自成立以来,只在去年年底发行了一只定期开放债券型基金——道富增鑫。

  3月1日,深陷“会议门”风波的东方基金发布公告称董事长变更,原董事长李维维离任,东北证券股份有限公司总裁、副董事长杨树财接替董事长一职。这已经是今年以来第四家变更董事长的基金公司了。

  道富增鑫一季度末规模仅4.46亿份,管理费率为0.7%,显然,微薄的管理费收入,难以覆盖公司成立初期投入的大量成本。

  根据记者不完全统计,今年1月1日至2月28日,已包括交银施罗德、金元比联、银河、民生加银、国联安、华泰柏瑞、银华等10余家基金公司公告变更董事长、总经理或副总经理。银河基金更是在一天之内撤换了董事长和两名副总经理。

  有消息称,道富基金欲转股权,原因为股东之间的经营理念出现差异。中融信托希望道富基金依托其优势,多在专户和子公司上发力,而道富环球投资则对这种做法不理解,认为这种集团内部交易会增加经营风险。

  离职或与基金业绩有关

  小基金公司贱卖股权

  从公告信息来看,除了交银施罗德原总经理莫泰山“弃公投私”,从交银施罗德辞职加盟上海重阳投资之外,其他基金公司多数总经理变更都是“因个人原因”离职而发生了变更,具体原因并没有公开。

  除了道富基金,自去年下半年以来,基金公司的股权转让即没有停歇。《金证券》记者注意到,今年一季度,万家基金公告称,公司原股东上海久事公司、深圳市中航投资公司分别将其持有的公司20%股权转让给新疆国际实业公司。5月初,美邦服饰董秘涂珂表示,拟出售所持有的长安基金股权,集中精力做好主营业务,目前正在与相关的意向单位进行协商;5月26日,西部证券公告,合营公司纽银梅隆西部基金管理有限公司股东会第十五次会议,审议通过了纽约银行梅隆资产管理国际有限公司向上海利得财富资产管理有限公司转让其持有的纽银西部基金49%股权的《股权转让协议》。

  对基金高管特别是总经理变更,有基金研究人士认为,原因主要有以下几个:一是业绩出众被“挖角”;一是因业绩不佳“走人”;当然,也不排除一小部分人士是奔“私”而去,打造自己的一番事业。而从近期几则“换人”的公告来看,分析人士更倾向于认为,管理层换届是表面原因,业绩不佳可能是总经理被更换的深层原因。

  根据今年一季度转让股权的万家基金的公告内容,公司原股东上海久事公司、深圳市中航投资公司分别将其持有的公司20%股权转让给新疆国际实业公司,转让价格仅为2.08亿元。

  好买基金曾在去年对60家基金公司的总经理对持有人及股东的贡献率进行了分析,结论是,对持有人和股东的贡献率均处在同行业的下游的基金公司总经理有13名,而近期离职的金元比联基金原总经理易强、天弘基金原总经理胡敏、民生加银基金原总经理张嘉宾、浦银安盛原总经理刘斐都榜上有名。

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