上市公司股东精准减持屡见不鲜 年内560家公司股

问:有些上市公司股东减持行为,是不是不看好公司的未来?

6月8日,银之杰、新五丰等9家上市公司发布了重要股东减持的公告。实际上,6月份以来,已有121家上市公司股东减持,累计套现金额达102亿元。

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而截至6月8日,2016年以来,累计已有560家上市公司发布重要股东减持公告,累计套现金额达917.2亿元,上市公司股东减持小高潮已经在资本市场中形成。

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年内560家公司股东套现

上市公司大股东减持,首先必须提前在主要媒体发公告,然后才可以减持哦。不然就是违规减持是要接受处罚的。

根据统计数据显示,今年以来,上证指数年初的3196.65点走到了昨日的2936.02点,上证指数至今没有走出积极向上的态势,但是,上半年,不少个股的走势与大盘走出背离的景象。而其中不乏上市公司重要股东借助股价走高而减持的举动。上市公司股东减持正成为资本市场中的一道风景线与A股指数的不上不下形成强烈的对比。

在当前的市场环境下,大部分的股东减持行为都是在套现。因为他们的成本低到已经获利数十倍,或者数百倍。你可以想象下当你炒股的时候,价格拉了几个涨停板你卖不卖呢,何况股东面对的是巨大盈利,有着强烈的兑现欲望。

据Choice数据统计,年内共有560家上市公司重要股东减持公司股票,合计减持套现约917.2亿元。按照证监会行业划分来看,在减持大军中,制造业的公司占比加大,其次是房地产和建筑业。按照板块划分,在减持大军中,来自中小板和创业板的公司要高于主板公司。560家公司中,主板公司有158家,中小板公司230家,创业板公司有172家。

其次,当股东遇到有新的投资方向,当前低迷的市场背景下,股东套现资金投向新的投资方向也是比股价自由波动来的要看,为什么这么说呢,因为市场上存在大量的个股十年不涨甚至下跌的个股。

通过数据可以看出,上市公司股东减持公司股份的频率比较高。560家公司中,上市公司重要股东减持次数超过10次的有77家,其中,交大昂立和华东科技股东减持的频率最高。数据显示,交大昂立年内6位股东累计62次减持公司股份,减持数量合计518.25万股,减持参考市值为1.23亿元,华东科技29位重要股东52次减持公司股份累计2.71万股,减持参考市值约17.18亿元。另外,阳煤化工股东拉萨香风股权投资管理有限公司自2016年1月27日以来,减持频率高达32次,累计减持公司股份1723.21万股,减持参考市值5664.37万元。

这对于一些股东来说,是没有达到资本保值和增值的目的。

按照减持套现金额来看,560家公司中,股东减持套现超过10亿元的公司有14家,分别是二三四五、奥飞娱乐、洋河股份、华东科技、快乐购、美的集团、东兴证券、爱施德、掌趣科技、赤峰黄金、中毅达、西部证券、三泰控股和尤夫股份。其中,二三四五股东减持套现金额最多,成为名副其实的套现王,其次是奥飞娱乐,股东套系20.0亿元排列第二。

最后,一般股东减持的时候都是个股股价处于相对的高位,或者股东个人对于未来市场缺少信心。属于公司的控股股东是不能大幅减持的,不然控股权就被剥夺了。

而从套现金额来看,套现金额在1亿元至10亿元之间的上市公司有199家,套系金额在千万级别的公司有139家。其中,二三四五3位重要股东年内19次减持公司股份累计7894.52万股,减持套现累计21.4亿元,成为当前上市公司股东减持套现最多的企业。

以上答案希望对你有所帮助。

从二三四五在二级市场的表现来看,公司股价自3月16日开始走出一波行情,而公司股东减持时间集中在3月23日-3月30日,最近的一次股东减持是在4月13日。二三四五公司股东张淑霞、吉隆瑞科投资有限公司,秦海丽等减持公司股份的时间点也是该公司股价年内的高点(3月24日股价为30.3元/股),可以说股东减持踩点精准。

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精准减持屡见不鲜

马克思《资本论》:“资本害怕没有利润或利润太少,就像自然界害怕真空一样,一旦有适当的利润,资本就胆大起来。如果有10%的利润,它就保证到处被使用;有20%的利润,它就活跃起来;有50%的利润,它就铤而走险;为了100%的利润它就敢践踏一切人间法律;有300%的利润它就敢犯任何罪行,甚至冒绞首的危险。”

事实上,年内A股市场每每出现一波走势,上市公司的大股东们就蠢蠢欲动,逢高“踩点”减持在资本市场中也屡见不鲜,中毅达就是其中一家。

公司上不上市对股东财富影响的是巨大,下面是近期国内富豪和世界富豪排名,世界富豪排名前茅的全部拥有上市公司,国内前20里除娃哈哈的宗庆后之外,也全部拥有上市公司。公司上市与不上市,公司股权价值是两种计价系统,上市后公司投融资(包括并购)的便利性、品牌和信誉度的升级,以及股权流动性等等,都会使上市后股权价值远大于不上市的价值。但是,这些利益都是建立在能够变现的基础上,所以,上市公司股东的减持行为是可以理解的。

2016年年初,中毅达获股价一路疯涨,被冠为“2016年第一妖股”。东方财富Choice数据显示,今年以来,中毅达股票一共出现过15次涨停,股价一度翻了不止两倍。

获利肯定是股东减持变现唯一动机。对上市过程中引入的财务投资人(包括各类型的股权资金)来说,其本身就是短期投资行为,获利退出是正常的经营活动,与看不看好公司未来没有任何关系。但对控股股东来说,减持获利后做什么情形可能略有不同。

但是,公司股价大涨,往往会招来股东减持。1月18日,大宗交易的买入方在21日早盘大肆出货,中毅达被上交所采取了盘中暂停证券账户交易的监管措施。由于连续的暴涨,中毅达被迫在19日起停牌核查,经过两个交易日的核查,中毅达在21日复牌。次日,上交所在发布的《加强对大宗交易减持的监管》的文件中,重点提及中毅达。

1.为了偿还债务: 国内公司上市前,在经营合规性、规范性上做的往往很差,为了上市,在股改前、股改中需要做很多完善工作,需要付出巨大成本,其中,有公司负担,但也有需要股东负担的;同时,公司上市周期长、过程复杂,股东的代价也高;由于这些原因,股东为了上市是要搭上老本的,包括去借贷,“地主家也没余粮啊”。上市后,股东为了偿还债务,需要减持回笼资金。

可必须承认,上市公司大股东通过套现获利,远远比经营实体企业来得更容易、赚得更多。

2.为了改善生活: 公司上市前,为了做好企业,很多股东一直都是在投入,财富都压在公司上了;第二,上市后身价倍增,也需要按照新的身价安排个人和家庭的生活了。上市后,股东为了改善生活,需要减持回笼资金。

据Choice数据统计显示,2015年两市上市公司共实现净利润2.65万亿,但是,其中360家上市公司去年净利润是亏损的。而实现净利润不足千万元的企业有107家,千元级别的有946家。从上市公司去年净利润数据来看,从事实体企业的上市公司,辛苦一年下来,收入却十分微薄,甚至还有公司负债累累。

3.为了多元化投资: 股东直接分散投资,还是股东通过上市公司分散投资,两种选择中,股东直接分散投资要好于通过上市公司分散投资。股东培育一个上市公司后,从个人财富管理角度讲,是需要通过分散投资减低风险、提高投资效率的,可以通过减持回笼资金去培育新的企业。因此,为了多元化投资,需要减持回笼资金。

但是数据统计显示,在上市公司股东减持套现超过十几亿元的公司中,有的上市公司去年净利润为亏损,有的仅实现几千万元的收入。

我们可以看到,上市公司控股股东减持行为,大多也不是不看好公司的未来。

比如,在减持大军中,奥飞娱乐去年实现净利润4.8亿元,但是其股东年内套现以达20.9亿元。另外,互动科技重要股东套现17.1亿元,但是公司去年净利润仅有1735.76万元。而中毅达去年净利润为-654.63万元,公司股东套现金额12.49亿元。

当然控股股东减持比财务投资人减持还多一个控股权的问题。那些依靠长期发展和积累的公司,上市后控股股东持股比例往往是非常高的,不少都在50-60%,甚至更高,上市后股权会分散,不需要过高的持股比例来保持控股权的,一般有30-40%的股权比例、甚至20%左右,就可以保持控股股东地位,减持一部分是不影响对公司的控制的。但那些在天使投资、VC风险投资、PE股权投资“呵护下”快速发展的上市公司,经过多次股权稀释,控股股东的持股比例一开始就比较低,减持的控股权风险就较大,这也是为什么这些新型公司要赴境外上市的原因之一,国内资本市场目前不支持二元股权结构,在境外资本市场,可以通过二元股权结构,持有较少比例股份就能保持公司的控制权,而且还空间减持股份而不失去控制权。

但是,如果控股股东因为减持而主动失去控制权的情况下,有可能是因为股东不看好公司的未来。但也要注意到,国外很多上市公司长期经过发展已成了无控股股东的公司,经营状况很好,像苹果。国内目前也有160家左右公司没有控股股东,比如万科。需要注意是那些控股股东快速减持并主动放弃控股股东地位的上市公司。

在股票市场中很多主要的股东都会在适当的时机选择减持所持股份,有的是为了改善自身的生活,还有的是为了投资其他公司需要资金,也有就是对于股价自身过高的担忧向市场投放需要冷静的信息一面给大部分投资者造成更大的影响。总归来讲就是要么是资金的需要,要么就是对于市场释放相应的信息。

还有就是限售的股份,很多企业在上市后存在限售的股票,需要一定的时间才能够被解禁出售,一般来讲为3年的时间。

而这些股份在资金手中除了占股以及享有股东权利以外并没有其他作用,有的股东就去质押股份然后换成金钱来运转,但是质押股份并不是白白质押后拿资金出来,而是需要付出利息代价。

而并不是每位股东都认可这样的事情,就存在出售自己的股份来获取资金来源,也就形成了当大量解禁潮来时,很多大股东在减持自己的持股以获得资金。

扩展资料

1、大股东减持股份及减持数量大小与第一大股东持股比例、其他股东持股比例等相关

2、减持多发生在业绩差的公司;

3、减持多发生在成熟期或衰退期行业的公司(成熟型公司或衰退型公司),对于成长型公司,很少发生减持;

4、公司估值过高不利于公司发展,创业板的高发行价发挥了反作用力,减持的高额收益减弱了高管们推动公司持续发展的动力。但辩证来看,高管减持在一定程度上能够帮助创业板市场挤掉泡沫,加速创业板估值的理性回归。

5、财务投资者看重的是短期盈利,战略投资者看重的是公司长远发展。战略投资者减持,往往是因为对企业长期不看好,这也会成为股价的负面信号。

谈起分析,作为一个强有力的参考的技术指标是值得大家去了解一番的,指标我也看到不少,单凭一个主图指标貌似显得有些苍白无力,提供的参考性不大。在我常用的指标体系中,主图指标是在2个副图指标的支撑下配合使用的,这就好比独轮车和三轮车,稳定性大家有目共睹!

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